眼下，國(guó)產(chǎn)光通信產(chǎn)品訂單火爆，走俏國(guó)際市場(chǎng)，呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的景氣態(tài)勢(shì)，多家企業(yè)出口訂單已排到2028年。A股市場(chǎng)上，今年以來光纖和光模塊概念持續(xù)升溫，截至5月28日收盤，萬得光模塊(CPO)概念指數(shù)、萬得光纖概念指數(shù)年內(nèi)漲幅均超過了100%，分別為104.76%、108.48%。

　　“海外訂單排期已延至2028年”

　　夜晚的武漢未來科技城，華工科技旗下華工正源廠區(qū)內(nèi)，生產(chǎn)線燈火通明。這里趕制的，是一款熱銷全球、決定AI處理速度的核心產(chǎn)品——光模塊。華工正源數(shù)通產(chǎn)品線副總經(jīng)理吳凱告訴記者，公司海外訂單已經(jīng)排到2027年，部分客戶甚至開始談2028年的需求。

　　數(shù)據(jù)顯示，2026年一季度，華工科技?xì)w母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)55.76%，海外整體出口總額同比增長(zhǎng)74.6%。受益于AI算力革命帶來的歷史性機(jī)遇，公司光模塊產(chǎn)品持續(xù)供不應(yīng)求，光互聯(lián)業(yè)務(wù)海外出口總額同比增長(zhǎng)122.1%，占公司整體海外出口總額的比重達(dá)到65.6%。

　　作為算力網(wǎng)絡(luò)的“物理動(dòng)脈”，光纖產(chǎn)業(yè)也呈現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升的景氣態(tài)勢(shì)。根據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年3月，中國(guó)光纖光纜出口額為2.45億美元，同比增長(zhǎng)263.84%；光纖光纜出口均價(jià)為76.11美元/千克，同比增長(zhǎng)204.32%。

　　多家上市公司披露的出口數(shù)據(jù)也印證了這一趨勢(shì)。2026年第一季度，受益于全球算力網(wǎng)絡(luò)升級(jí)及國(guó)內(nèi)外海風(fēng)海纜項(xiàng)目建設(shè)的推進(jìn)，亨通光電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入177.91億元，同比增長(zhǎng)34.09%；毛利率同比提升2.36個(gè)百分點(diǎn)，凈利率同比提升2.18個(gè)百分點(diǎn)。中天科技在歐洲、中東、東南亞等地布局生產(chǎn)基地與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)，2025年實(shí)現(xiàn)境外收入90.85億元，同比增長(zhǎng)23.97%。

　　亨通光電總裁張建峰告訴記者，AI數(shù)據(jù)中心對(duì)光纖的消耗量是傳統(tǒng)機(jī)房的5至10倍，GPU集群互聯(lián)需要海量高速光模塊支撐。北美和東南亞是當(dāng)前企業(yè)出口增長(zhǎng)最顯著的區(qū)域，同時(shí)南美、中東、非洲等新興市場(chǎng)訂單也在持續(xù)增長(zhǎng)。海外頂級(jí)AI客戶以預(yù)付貨款方式鎖定產(chǎn)能，訂單排期已延至2028年。

　　東莞證券分析認(rèn)為，海外重點(diǎn)客戶對(duì)800G等高端光模塊的需求顯著增長(zhǎng)，并加速向1.6T及以上速率迭代。光纖光纜板塊同步進(jìn)入量?jī)r(jià)齊升新周期。

　　多因素驅(qū)動(dòng)需求爆發(fā)

　　受訪人士表示，當(dāng)前全球AI數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建設(shè)，直接帶動(dòng)高端光通信產(chǎn)品需求爆發(fā)，成為本輪出口增長(zhǎng)的主導(dǎo)力量。

　　“全球AI數(shù)據(jù)中心大規(guī)模新建、擴(kuò)容帶來了硬件剛需，全球AI專用光收發(fā)模塊市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)容。”中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院電子信息研究所助理研究員張哲表示，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)TrendForce的研究顯示，全球AI專用光收發(fā)模塊市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)從2025年的165億美元升至2026年的260億美元，年增長(zhǎng)率超57%。

　　海外科技巨頭大幅上調(diào)采購(gòu)計(jì)劃，進(jìn)一步釋放市場(chǎng)空間。例如，高盛將2026年800G光模塊銷量預(yù)測(cè)從2500萬只上調(diào)至3350萬只。海外主要云廠商及算力企業(yè)2026年資本開支持續(xù)上調(diào)，其中網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施投資占比持續(xù)提升，直接拉動(dòng)高速光模塊需求的增長(zhǎng)。

　　華工科技黨委書記、董事長(zhǎng)馬新強(qiáng)認(rèn)為，2026年僅1.6T光模塊在北美市場(chǎng)的需求就已突破200億美元，如果加上其他地區(qū)需求，預(yù)計(jì)2026年光模塊市場(chǎng)會(huì)遠(yuǎn)大于300億美元的體量。

　　國(guó)內(nèi)廠商具備產(chǎn)能與交付優(yōu)勢(shì)，在全球供給缺口中占據(jù)了主動(dòng)權(quán)。英國(guó)商品研究所(CRU)預(yù)測(cè)，2026年全球光纖光纜供需缺口率約為16.4%。從產(chǎn)能建設(shè)周期看，光纖核心原材料光棒的擴(kuò)產(chǎn)周期通常在18到24個(gè)月，目前全球頭部廠商產(chǎn)能普遍處于高負(fù)荷運(yùn)行狀態(tài)，短期內(nèi)難以大幅提升產(chǎn)出。

　　張哲表示，我國(guó)的光纖產(chǎn)能在全球占比過半，當(dāng)海外廠商受制于關(guān)鍵原材料供應(yīng)約束、擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏受限時(shí)，國(guó)內(nèi)廠商憑借原料保障和完整產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，快速響應(yīng)這輪需求爆發(fā)。此外，我國(guó)企業(yè)已建成從光纖預(yù)制棒、光纖光纜、光器件到高端光模塊的全流程閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，各環(huán)節(jié)配套成熟、協(xié)同高效，能夠快速響應(yīng)海外客戶的定制化、一體化需求。

　　企業(yè)加速布局全球產(chǎn)能

　　全球算力中心密集落地、帶寬需求指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，把中國(guó)光通信推向了世界舞臺(tái)中央。不少企業(yè)正從“產(chǎn)品出口”向“全球產(chǎn)能+本地交付”升級(jí)，并通過工藝突破、智能制造等方式應(yīng)對(duì)快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求。

　　馬新強(qiáng)透露，從2025年四季度到2026年一季度，華工科技國(guó)內(nèi)總部及泰國(guó)、越南等海外生產(chǎn)基地已完成兩輪集中產(chǎn)能擴(kuò)張。為匹配市場(chǎng)需求，2026年第四季度計(jì)劃將800G及以上高端光模塊月產(chǎn)能提升至120萬只以上。

　　張建峰表示，錨定多家頭部AI數(shù)據(jù)中心長(zhǎng)期協(xié)議訂單的確定性需求，亨通光電近日啟動(dòng)內(nèi)蒙古光棒基地二期擴(kuò)產(chǎn)，計(jì)劃在一期基礎(chǔ)上將光棒產(chǎn)能提升1.5倍。此外，AI先進(jìn)光纖材料研發(fā)制造中心一期廠房建設(shè)已完成，新增先進(jìn)設(shè)備將用于超低損空芯光纖、多芯光纖、多模光纖等特種光纖的規(guī)模化生產(chǎn)。

　　專家認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)在空芯光纖、高速光模塊與超級(jí)互聯(lián)模塊等前沿方向加速布局，支撐國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品在全球高端市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)大份額。同時(shí)也要看到，國(guó)內(nèi)光通信中游制造環(huán)節(jié)全球領(lǐng)先，能匹配當(dāng)前產(chǎn)業(yè)升級(jí)需求。但硅光制造等上游部分核心環(huán)節(jié)存在短板；高質(zhì)量硅光流片產(chǎn)能不足，制約下游產(chǎn)品的迭代速度和產(chǎn)能釋放。

　　對(duì)此，張哲建議，支持頭部企業(yè)從組裝制造向光引擎、硅光集成等核心器件布局，實(shí)現(xiàn)從代工制造向設(shè)計(jì)制造一體化升級(jí)。在產(chǎn)業(yè)協(xié)作層面，集中解決流片產(chǎn)能瓶頸。此外，聚焦硅光制造等領(lǐng)域，加大產(chǎn)能建設(shè)、技術(shù)攻關(guān)等政策扶持力度，推動(dòng)上游核心環(huán)節(jié)加快實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新。

　　記者 郭倩 王自宸 來源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)